2023年(nián)12月(yuè)25日(rì)，廣東(dōng)榕泰實業(yè)股份有(yǒuσπ✘)限公司（*st榕泰，600589，以下(xià)簡稱“廣東(dōng)榕泰”）重整計(jì)劃獲得(de)廣東(dōn§$←g)省揭陽市(shì)中級人(rén)民(mín)法院（以下(xπ♠ià)簡稱“揭陽中院”）裁定批準。2023年(nián)12月(yuè)29日(rì)，揭陽中院裁定重整計(jì)劃執行(xíng)完畢并終結&重整程序。本次重整成功有(yǒu)效化(huà)解廣東(dōng)榕泰退市(s≠<εhì)風(fēng)險，也(yě)有(yǒu)效地(d£ ®♥ì)幫助處于困境的(de)上(shàng)市(shì)公司恢複生(shēng∏≈)機(jī)、涅槃重生(shēng)。
在廣東(dōng)榕泰重整過程中，作(zuò)為(wèi)最大(↔₩ε"dà)債權人(rén)的(de)粵财資産，堅守金(jī♣εn)融工(gōng)作(zuò)的(de)政治性、¶πφ人(rén)民(mín)性、專業(yè)性™$β，牢記地(dì)方AMC服務區(qū)域經濟金(jīn)融安全、服務實體(tǐ ↔≠)經濟發展的(de)職責使命，充分(fēn)發揮“逆周期”金(jīn)融救助和(hé)金(jīn)融穩定器(qì)功∏能(néng)，綜合運用(yòng)投行(xíng)化(huà)手段，通(tō✘ ★ng)過上(shàng)市(shì)公司債權收購'♦(gòu)+助推破産重整+财務投資“三管齊下(xià)”，憑借效率+專業(yè)+服務，積極化(huà)解高(gāo)新科(kē)技(j ©ì)企業(yè)債務危機(jī)，全力扶持廣東(dōng)本省σ ∞σ上(shàng)市(shì)公司脫困重生(shēn ✔↕↑g)，切實履行(xíng)了(le)省屬地(dì)方AMC的(de)政治責任、社會(huì)責任和(hé)經濟責任。≈£₹♥
價值發現(xiàn)者，精準研判問(wèn)題企業(yè)§≤重整價值
廣東(dōng)榕泰成立于1997年(nián)12月(yuè)25日(rì)，公司于2001年(nián)6月(yuè)12日(rì)在上(shàng)交所上(shàng)市(shì)。2023年(nián)4月(yuè)27日(rì)，廣東(dōng)榕泰因2022年(nián)末經審計(jì)的(de)歸屬于上(shàng)市(shìΩ€)公司股東(dōng)的(de)淨資産為(wèi)負值，被實施♦φ 退市(shì)風(fēng)險警示。經債權人(rén)溧陽市(sε$✔hì)雲凱化(huà)工(gōng)有(yǒu)限公司π<β申請(qǐng)，揭陽中院2023年(nián)9月(yuè)6日(rì)決定對(duì)廣東(dōng)榕泰啓動預重整程☆™&序。
粵财資産深入盡調發現(xiàn)，經過二十六年(nián)的(de)發展，≥♥€廣東(dōng)榕泰原以化(huà)工(gō♥←ng)材料等為(wèi)主業(yè)，後積極順應國(≤π∞guó)家(jiā)産業(yè)升級轉型的>→(de)大(dà)勢，于2022年(nián)開(kāi)始逐步關停化(huà)工(gōnβΩg)材料業(yè)務，并拟進行(xíng)資産及業(yè ©☆")務剝離(lí)，現(xiàn)經營範圍包括互聯網數(shù)據服務≈↓、計(jì)算(suàn)機(jī)系統€₽服務、計(jì)算(suàn)機(jī)軟硬件(jδγ↕ iàn)及輔助設備零售以及儲能(néng)技(jì)術(s∏hù)服務等。
粵财資産全面研判認為(wèi)，廣東(dōng)榕泰作(zuò)≈Ωπ₹為(wèi)揭陽市(shì)重點企業(yè)、當地(dì)知(z↔≥∑hī)名民(mín)營上(shàng)市(shì)企業(yè)，承載著(zh"≥e)當地(dì)百姓就(jiù)業(yè)、社會(huì)經濟<§發展等重任，在粵東(dōng)地(dì)區(qū)具有(yǒ↔→u)重要(yào)影(yǐng)響力，揭陽當地(dì∑γ±)政府部門(mén)及司法機(jī)關高(gāo)度重視(s ≠←hì)其破産重整工(gōng)作(zuò)，是(shì)一(yī)• 家(jiā)出現(xiàn)階段性危機(jī)但(dà₹≈↔n)仍具有(yǒu)社會(huì)影(yǐng)響力、符合産業(yè)發展γ∑↕§方向的(de)上(shàng)市(shì)公司，具有(yǒu)重 §整再生(shēng)的(de)價值。
粵财資産迅速布局，組織三個(gè)業(yè)務部門(m¶£ én)主動出擊、高(gāo)效聯動、多(duō)頭并進，立足于以>債權抵押物(wù)價值作(zuò)為(wèi)債權收¥≠購(gòu)價格之錨，在理(lǐ)性客觀評估債權抵押土(tǔ)地(dì£✘€)、房(fáng)産變現(xiàn)價值的(de)基礎上(shàng)，有≥♦(yǒu)選擇、有(yǒu)計(jì)劃、分(fēn)步驟進行(xíδ&"ng)廣東(dōng)榕泰債權整合收購(gòu)工¶&€≥(gōng)作(zuò)，在不(bù)到(dào)2個(gè)月(yuè)的(de)時(shí)間(jiān)內(nèi)成功收♦×購(gòu)了(le)4家(jiā)機(jī)構持有(yǒu)的(de)廣東(dō∏→₹ng)榕泰債權。
根據廣東(dōng)榕泰重整計(jì)劃，經廣東(dōng)榕泰管理(lǐ)€✔人(rén)初步審查确認的(de)債權人(rén)共47家(jiā)，初步确認債權總額約12.63億元。粵财資産在重整計(jì)劃實施前，主動收購(gòu)廣東 ∑♠(dōng)榕泰的(de)債權，成為(wèi)ε其第一(yī)大(dà)債權人(rén)，獲得(de)債權管理(lǐ)主±±動權，為(wèi)後續參與其重整計(jì)劃的(d✔ ♥'e)溝通(tōng)與表決，加快(kuài)推進重整計(jì)劃♦£落地(dì)盤活債務、提升資産長(cháng)期價值奠定了(le)基礎。
資源整合者，協調各方利益推動重整成功
若廣東(dōng)榕泰無法在2023年(nián)底前完成重整，到(dào)2023年(nián)末不(bù)能(néng)實≥£₩現(xiàn)淨資産轉正，将退市(shì)。要(yào)在 ' 3個(gè)多(duō)月(yuè)時(shí)間Ω∏(jiān)內(nèi)實現(xiàn)廣東(dōng)榕泰破産重整落地(d¥♥±ì)面臨時(shí)間(jiān)緊迫、牽涉主體(tǐ)衆多(duō)、債權債♠γ務情況分(fēn)散、利益各方訴求不(bù)一(yī∏ )、産業(yè)投資人(rén)和(hé)财務投資人(ré∞$§n)未确定等諸多(duō)難題。
粵财資産組織精幹業(yè)務團隊奔赴深圳、揭陽等">π地(dì)，與破産管理(lǐ)人(rén)、廣東(dōng)§δε榕泰運營團隊等進行(xíng)全面溝通(tōng)接洽™λ&→，針對(duì)推進重整過程中的(de)遇到₩§&(dào)的(de)突出問(wèn)題，多(duō)次組織專題研討<<☆§(tǎo)會(huì)，前、中、後台各部門(mén)緊密合作(zuò)，凝聚λδ♠共識推進策略步驟，全力攻堅克難，拼搶時(sh₹$í)間(jiān)窗(chuāng)口。
作(zuò)為(wèi)最大(dà)債權人(rén)★¥，粵财資産深入研究廣東(dōng)榕泰運營及後續發展路(lù)徑，積極參與重♣♣整計(jì)劃的(de)協商，主動溝通(tōng)相(xi×φàng)關債權人(rén)，以跟時(shí)間(j★♦↕≥iān)賽跑的(de)作(zuò)風(fēng)協調各方利益、尋求共赢，&✘克服一(yī)切困難按破産管理(lǐ)人(rén)預設≤♣<×時(shí)間(jiān)節點完成債權整合收購(gòu)、重整方案表₽↕¶σ決、财投資金(jīn)撥付等關鍵節點工(gōng)作(zuπ©÷ò)，給相(xiàng)關各方協力推進破産重整吃(chī)下(xià)“定心丸”。
2023年(nián)11月(yuè)24日(rì)，揭陽中院裁定廣東(dōng)榕泰φ≈±進入重整程序，2023年(nián)12月(yuè)25日(rì)，第一(yī)次債權人(rén)會(huì)議(yì)召開(kāiδ≈>)并表決通(tōng)過重整計(jì)劃草(cǎo)案。在粵财÷×₩ 資産的(de)鼎力支持下(xià)，廣東(dōng)榕泰重整計(♦♠jì)劃獲得(de)出資人(rén)和(hé)債權人(réα<γn)高(gāo)票(piào)通(tōng)過，出資人(r₽←én)組通(tōng)過率為(wèi)99.81%；出席會(huì)議(yì)普通(tōng)債≤•♦§權人(rén)97.35%同意，代表金(jīn)額占該組債權總金(jīn)額92.23%；職工(gōng)債權組，稅款債權和(hé)社保債權組，以及有(yǒu↑'®<)财産擔保債權組表決通(tōng)過率均為(wèi)100%。
作(zuò)為(wèi)揭陽當地(dì)首例上(shàng)市(shì)公≤≈φ✔司預重整轉重整案件(jiàn)，廣東(dōng)榕泰重整程序曆時(shí↓λδ)31天，重整計(jì)劃于2023年(nián)12月(yuè)29日(rì)執行(xíng)完畢。通(tōng)過破産重整★φ程序避免了(le)退市(shì)和(hé)↕×'破産清算(suàn)風(fēng)險，實現(xiàn)了(le)多(duō)方±πλ共赢。一(yī)是(shì)，截至2023年(nián)第三季度末擁有(yǒu)股東(dōng)約24,753戶，全體(tǐ)股東(dōng)所持股票(pià•≤<o)的(de)實際價值得(de)以提升；二是(shì)高≈→(gāo)比例的(de)現(xiàn)金(jīn)清償，每筆(bǐ)普通(tō↔§ng)債權100萬元以下(xià)部分(fēn)全額清償，100萬元以上(shàng)部分(fēn)按照(zhào)38%的(de)比例先進行(xíng)現(xiàn)金(jīn¶₽)清償，依法保護廣大(dà)債權人(rén)利益；三是(shì)重整<£♣程序內(nèi)同160名職工(gōng)達成和(hé)解，徹底解決曆史遺留的ββ♥(de)用(yòng)工(gōng)問(wèn)✔₩♠題；四是(shì)妥善處理(lǐ)了(le)因曆史上(shàng)信息披露≠☆不(bù)規範引發的(de)賠償責任問(wèn)題¥↕∞，有(yǒu)效維護了(le)社會(huì)穩定。
問(wèn)題解決者，化(huà)解金(jīn)融風(fēng)險 ©≤✘拯救危困企業(yè)
粵财資産著(zhe)眼于提升廣東(dōng)榕泰經營價值，作(zuò)為(' wèi)财務投資人(rén)認購(gòu)廣東←÷(dōng)榕泰資本公積轉增新股約3744萬股股票(piào)，并在簽署協議(yì)後按照(zhào)約定第一(y&€ī)時(shí)間(jiān)向管理(lǐ≠©)人(rén)支付了(le)财務投資保證金(jīn)，并在重整計(jì)劃裁£∞&定通(tōng)過後，作(zuò)為(wèi)财務投資款為(wèi)αφ÷↑企業(yè)提供重整纾困資金(jīn)保障，确保重整計(jì)劃順利執εα行(xíng)完畢。
“在良好(hǎo)的(de)市(shì)場(chǎng)背景下(xià)♠✘÷，随著(zhe)法院裁定公司進入重整程序，公司債權人≥∞(rén)根據經法院裁定批準的(de)重整計(jì)劃獲得(d∏€εe)清償，重整計(jì)劃順利完成必将推動公司回歸健康、可(kě)持續發♣↓≠展軌道(dào)，在互聯網算(suàn)力領域必将大(dà☆×)有(yǒu)可(kě)為(wèi)。”廣東(dōng)榕泰相(xiàng)關負責人(rén)接受媒體(π">tǐ)采訪時(shí)表示。後續，廣東(dōng γ)榕泰将聚焦數(shù)據中心主業(yè)，同步發展算(suàn>€)力産業(yè)，結合國(guó)家(j≠β iā)“東(dōng)數(shù)西(xī)算(suàn)”戰略部署，為(wèi)人(rén)工(gōng)智能(néng)産業(y™®è)提供重要(yào)的(de)算(suàn)力 σ 底座。
粵财資産在短(duǎn)短(duǎn)3個(gè)月(yuè)時(shí)間(jiān)內(nèi)完成了(le)÷≈債權收購(gòu)、實施财務投資等一(yī)系列行(₹®<•xíng)為(wèi)，充分(fēn)發揮了(le€×♥∏)自(zì)身(shēn)資源整合能(néng)¶ε力、問(wèn)題解決能(néng)力和(h♥β☆™é)價值創造能(néng)力，為(wèi)廣東(dōng♣★±→)榕泰重建再生(shēng)提供一(yī¶ &)攬子(zǐ)解決方案和(hé)資源支持，切實解±γ₩↕決了(le)廣東(dōng)地(dì)區(qū)高(gāo)新技 λ(jì)術(shù)企業(yè)債務危機(jī)，有(yǒu)效化(h↔→♠uà)解地(dì)方金(jīn)融風(fēng)險，有β©(yǒu)效服務實體(tǐ)經濟高(gāo)質量發∑ ₩←展。
近(jìn)年(nián)來(lái)，受經↔✘φ濟下(xià)行(xíng)、政策調整、疫情沖擊等多(duō)方面影♦₹γ(yǐng)響，一(yī)些(xiē)上©€↔γ(shàng)市(shì)公司陷入經營困境和(hé)¥債務危機(jī)，通(tōng)過破産重整，上(shàngλδ)市(shì)公司能(néng)夠逐步化(↑↕<huà)解風(fēng)險、出清風(fēng∑✘)險，擺脫債務負擔，恢複經營能(néng)力與持續盈利♣÷能(néng)力。粵财資産有(yǒu)著(zhe)多(duō)年(n↑∑ián)的(de)不(bù)良資産清收、資産重組和(hé)風(f&&ēng)險化(huà)解經驗，積極發揮自(zì)身(shēn)專業(yè)優勢φΩ，綜合運用(yòng)投行(xíng)化(huà)手段，已先後助力雪(✔φxuě)萊特、正邦科(kē)技(jì)、洲際油氣、®' 京藍(lán)科(kē)技(jì)、廣東(dōng)榕泰5家(jiā)上(shàng)市(shì)公司纾困重生α✘≠≥(shēng)。
作(zuò)為(wèi)全國(guó)首批、廣東(₹•↑dōng)省首家(jiā)獲得(de)從(có☆→∏ng)事(shì)金(jīn)融企業(yè)不(bù)良資産批量收購(♦ gòu)處置業(yè)務資質的(de)省級AMC，粵财資産将始終牢記職責使命，持續提升金(jīn)£β→♦融服務能(néng)力，更好(hǎo)地(dì ☆σ)發揮AMC獨特的(de)“逆周期”功能(néng)作(zuò)用(yòng)，為(wèi)防範化(huà≠∑←)解金(jīn)融風(fēng)險、危困企業(yè)再生(shēng¥ε)、産業(yè)轉型升級、社會(huì)穩定發展作(zuò)¶λ出更大(dà)貢獻，以實際行(xíng)動✔±&踐行(xíng)金(jīn)融的(de)政治π ≤性和(hé)人(rén)民(mín)性，走好(hǎo)中國(guó)特色金(¥¥>αjīn)融發展之路(lù)。